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主题 : 无人相信的神话
烟花 离线
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80楼  发表于: 2011-08-04   
昨天与几位老师一起讨论的学习记录:期指ETF 11:38:10 


期指ETF 11:38:15
这是橡胶的
师  11:38:21
凡是能挣 钱的方法,俺们都要学,豹总是一个集团做战,能让我们学习的太多了,
期指ETF  11:39:18
K-1是空,1-2是反弹但我是对冲的,2-3是下跌我是空,3至今我是多
期指ETF  11:39:57
K-1是空和2-3是下跌趋势,单边做空
期指ETF 11:40:21
1-2是反弹,我是对冲的,不盈利
自由职业者 11:40:45
大概理解,趋势明朗你就单边,趋势不明朗你就对冲是吧
师  11:40:49
资金动态,比如K-1资金还在不,做2-3,1-2资金怎么情况,
期指ETF  11:41:01
也就是说k-3是下跌区间,中间的反弹全部对冲
期指ETF  11:41:16
全过程满仓
期指ETF  11:41:26
是的
师 11:41:44
每一段的资金分配是一样的吗,是否每段都是全仓资金,  
期指ETF 11:42:02
全仓,对冲是1:1
师11:42:38
1举列说,现在有1000万,每一段资金情况是怎么样的,
K-11000万空,1-21000万多,2-31000万空?
期指ETF套利(425827921)  11:44:33
1-2是500万空+500万多,3以后是1000万多
期指ETF套利(425827921)  11:46:14
1开始是趋势的改变,不知道是反弹还是反转,所以1-2为1:1对冲
师(5374904)  11:46:54
1-2就是期货上原来老有人叫的金锁,
期指ETF套利(425827921)  11:47:07
k-1空单1000万,留500万空单,翻500万为多单
期指ETF套利(425827921)  11:48:10
1开始,留500万空单,翻500万为多单
师(5374904)  11:48:18
类拟与股票的双向交易,
烟花 11:48:40
理解了,这个可以用于中长线持股的操作中去
期指ETF  11:49:07
再举个后悔的
期指ETF  11:49:20

烟花 11:49:25
卖掉换成现金在手就达到做空的效果了
期指ETF 11:49:58
这是pta,K-1是空单,1-2反弹非常厉害,但我是对冲的,盈利为0
期指ETF 11:50:30
如果遇到这样的大反弹只能后悔啊
期指ETF 11:51:31
模块程序交易就这样死死执行的
师11:51:39
原来我记得有些做期货的,趋势不明就直接多空名开一单,趋势有点明,就直接把反方向的平了,
期指ETF 11:52:06

师 11:52:12
还是程序化好,
期指ETF  11:52:32
这是乙烯的,反弹的如此厉害,我0收益,因为对冲的
期指ETF  11:53:29

师11:53:56
把你们程序优化化下?
期指ETF 11:53:57
这是铝,收益就非常好,半夜都会笑醒,呵呵
期指ETF 11:56:09
程序化交易,只是安全系数高点,收益非常有限的,每年15-20%是有的,再多就不现实
期指ETF 11:56:09
程序化交易,只是安全系数高点,收益非常有限的,每年15-20%是有的,再多就不现实
烟花  11:57:40
如果复利,这个收益就已经吓人了
期指ETF  11:57:41
但期货2008-2009-2010绝对是大赚特赚的
我爱我家。
烟花 离线
级别: 连长
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81楼  发表于: 2011-08-04   
本来有K线图配上的,但我原来是以WORD方式保存,现在只把文字粘上来了
我爱我家。
chen1 离线
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82楼  发表于: 2011-08-04   
国内的筒子们最好不要忙炒底,一般偶们觉得是底的,基本不会是真底,等底真来了,没钱了

现在美国这边是机构加班卖股,小散牛忙着买股,你说是涨还是跌?

美国标普再砸个几十点,应该有反弹了,熊熊该歇会了,否则会吐血的

反弹以后,接着跌。。。。

这就是熊途漫漫,祈祷不要发生吧
advice 离线
级别: 团长

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83楼  发表于: 2011-08-07   
谢谢chen阐述自己观点

红梅,烟花,还有各位有经验的朋友,你们是什么意见啊?

周五跳空低开,真害怕阴跌啊,是不是先赎回一部分啊?
红眉 离线
级别: 论坛版主

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84楼  发表于: 2011-08-07   
引用
引用第83楼advice于08-07-2011 08:49发表的  :
谢谢chen阐述自己观点

红梅,烟花,还有各位有经验的朋友,你们是什么意见啊?

周五跳空低开,真害怕阴跌啊,是不是先赎回一部分啊?  

点我名字了,我就说一下哈

我一向把大盘和个股分开看,牛市也有不涨的股票,熊市也有涨停板的个股,因此,我不根据大盘走势,给出持仓建议,因为我不知道你手里是啥股票

说大盘,近一段时间,看量,始终是反弹缩量,下跌比反弹量大,这叫量价背离,是弱势特征了。市场还是缺钱,或者说,场内没有赢钱效应,导致没有增量资金进场。存量资金和游资,只好自己找地盘玩,重新到创业板和次新股掘金。近期有资金关注的次新股,涨幅很大,假如你持有的是这些股票,我是不会建议你离场的

大盘,相继破了2661,2610,哪里是底部,不知道。假如破2500,一定会有反抽,自己把握

回避“三无产品”:无业绩、无题材、无主力。这其中,最最重要的是“主力”,发现题材是主力干的事,主力不炒咱们小散是没能力炒的,怎么发现主力?看成交量
advice 离线
级别: 团长

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85楼  发表于: 2011-08-07   
回 84楼(红眉) 的帖子
谢谢红眉,我是“稳健”投资者,买的股票都是多少年后也不会退市的大盘股,所以和大盘联系比较紧密。

创业板买的天龙光电,的确表现还行

爱,还是得多学些股票知识再进股市比较好啊
烟花 离线
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86楼  发表于: 2011-08-07   
现状的判断:弱势触底。
在触底之时,技术派的高手会说,不要做抄底的自杀式行为,那表明你还未脱离散户式炒股。
而我又偏偏喜欢在弱势之时买入股票,我信奉物极必反,我喜欢看到极弱的势态出现,当极弱出现,那么就意味着离转势不远了。
那天与朋友说,破了2610点时,会陆续加仓。他笑说,到时或许你已经不敢下手了。
我回答说,你看得到我的交易记录的,到时你再来看我的言行是否一致吧。
我爱我家。
advice 离线
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87楼  发表于: 2011-08-07   
回 86楼(烟花) 的帖子
谢谢烟花及时回帖

我这两天就在煎熬啊,不知道是否赎回,就怕赎回后大盘又起来了

烟花 离线
级别: 连长
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88楼  发表于: 2011-08-07   

etf10:26:08
破了。\(^o^)
etf 10:26:24
准备看看2580位置
期指ETF10:39:33
感觉回到了2008
etf10:41:19
是啊,而且就中小板点位来说,不比那时候低多少,要说大盘股是没多少空间去跌,中小板空间可大
期指ETF 10:58:18
今天是真跌
碎翼 10:58:42
全部破位了
期指ETF  10:59:36
不给做溢价的机会,就是真跌
etf 11:00:32
是啊,2580也不抵抗了
etf  11:00:39
现在直接可以看破2300了
etf11:02:18
这波强大
浮尘 11:02:21
市场太可怕  根本不给机会
etf11:02:32
估计今天可以再现百股跌停的壮观景象了
我爱我家。
烟花 离线
级别: 连长
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89楼  发表于: 2011-08-07   
这样的暴跌来时,我进场了,或许我也会象当年的曹仁超一样,抄底抄到了半山腰,拭目以待。

百股跌停的壮观景象之时,恐惧已经没有任何意义。
我爱我家。
chen1 离线
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90楼  发表于: 2011-08-07   
现在割肉已经太晚,因为反弹随时发生,而反弹才是逃跑的时候。

现在抄底?去问问96年大盘连着三天跌停的老股民。然如果你是专业抄手,那另说

散户,抄底可以,可是决不能在大盘刚跌停的时候,而是连着跌停,被有效打开时,并且这钱暂时用不到,因为还是有可能被套.


(大跌不要恐慌,钱只要不急用,股票不差的话,你死不割肉,机构也拿你没办法的)

就象96年大跌没割肉到97年,赚发了




[ 此帖被chen1在08-07-2011 20:02重新编辑 ]
黄胖胖 离线
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91楼  发表于: 2011-08-07   
这个时候,就觉出我的st的好了,才跌了4个多点嘛。
advice 离线
级别: 团长

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92楼  发表于: 2011-08-08   
回 89楼(烟花) 的帖子
烟花,你今天买股票啦?看你给的对话分析不是会破2300点吗?不多等等?

我到中国证券网看股民博客,大多表示底部到了

从股市1人赚钱9人赔钱的角度分析,是不是也还得跌啊?是不是进得有点早啊?
advice 离线
级别: 团长

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93楼  发表于: 2011-08-08   
回 90楼(chen1) 的帖子
谢谢chen的分析,就像烟花给的机构投资者的对话一样,大盘股已经跌无可跌了,几乎接近2008年的低点。

不过,据说现在的流动性是2008年的4倍,大盘怎样真的不好说

你说得对,现在赎回万一再上去就惨了,卧倒吧。我炒股的钱倒是不急用,可以放到再涨回去,只是那样资金流动性太差,就不如8%借给我婆婆单位拿利息了
[ 此帖被advice在08-08-2011 06:12重新编辑 ]
advice 离线
级别: 团长

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94楼  发表于: 2011-08-08   
给个稳健投资建议

可以买银华稳进了,现在买了到明年1月,如果银华稳进价格不变,年化收益10%以上

如果期间稳进涨了,随时赎回做差价,我做过好几次了,赚点小钱,比较安全

也可以等大盘继续下跌,银华稳进跌破0.9再买

烟花 离线
级别: 连长
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95楼  发表于: 2011-08-08   
进入股市的入门门槛太低,于是每个人都会炒股。当年炒股被套之时,家中老人说,你就不知道低了买,高了卖吗?多么简单的道理,卖出之后就意味着买入,多少是低?多少是高?无人能有结论,每个人的结论总是不一样的,于是极端暴跌与极端暴涨循环出现。
这次许多人把2008年拿来等同,只是这次的中国又已经例外,别的都恢复到当年的高点,而中国此时在半山,是不是在这次可以摔得轻一点呢?不得而知。
只是这个时节抄底绝对是愚蠢的行为,千万不要学我
我爱我家。
烟花 离线
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96楼  发表于: 2011-08-08   
全球性崩溃
•    市场结论:美元反弹,贵金属大涨,基本金属、原油等商品蹦极性下跌,外围影响极空;A股关注小级别箱体的形成,沪指2500处的支撑将被短期击破,在小级别箱体构建成功之前不要盲目抢反弹。
•    技术测市:两市日成交额再度大幅放大,股指放量下跌,沪市成交额上升至1100亿元量级,现在正进行的放量下跌恐慌过程是稍大力度反弹的前提,另一个将发生稍大力度反弹的信号是基金的再度杀跌。形态上,沪指跌破中继型震荡小平台后的中继型缺口在今日只存在理论上的可能性,若再度出现跳空缺口,则后面的这个缺口成为衰竭型缺口的可能性很大。日线形态上要出现较为安全的抄底机会,从历史经验来看有两种可能:一种是出现低位日线的盘整后再度破位,这在小级别里会对应着一个双箱体下跌后的背离,这是理论上所谓的第一类买点;另一种可能是暴跌后在政策预期影响下出现单日暴涨,之后会有再探低的过程,这个再探低过程是较好的抄底机会,这种可能对应的是理论上的所谓小级别转大级别反转过程,是理论上的第二类买点。从这两种可能的抄底机会可以看出,要参与博反弹千万不用着急,再快速的股价运动也会给出安全从容的博反弹机会。我们昨日指出了股指跌破两个大三角形后的最小理论跌幅,第一个三角形的最小量度跌幅已达到,这个三角形技术上是针对危机后市场预期经济能缓慢复苏的,而第二个大三角形针对的是经济再度陷入危机也就是所谓的经济二次探底,技术走势与基本面预期有完美的结合。沪指围绕半小时箱体2689-2745震荡出现的快速运动仍未有终结迹象,现在所有的工作都是为了参与未来必然出现的下一个半小时级别的反弹线段,我们上面已经指出,这个反弹段必然会出现在新的5分钟箱体构建成功之后的再度背离性下跌或者一个小级别转大级别的反弹后的二次探底之后,可耐心等待;前几个交易日指出的5分钟走势的两种可能已只剩下完成一个小级别的双箱体下跌那一种,请继续等待。日线MACD绿柱延长,黄白线继续下探。日线RSI快速下滑至22,今日盘中指标若跌破20,可控制仓位逐步低吸,一般来说,指标跌至20以下将至少出现日线的中继型震荡机会。沪指月线跌破34月均线后,89月均线(当前在2497)在后危机时期具有强支撑,如在此处的震荡(必然出现)仍然失败,则意味着彻底回归熊市。日线走势关注反弹一笔,当前小级别尚未有这方面的明确信号出现,继续观望。半小时仍是围绕2689-2745这个大箱体震荡,出现向下突破走势后,半小时级别的工作是关注后续的反弹能否触及箱体的下沿2689或者整个震荡区间的下沿2611,现尚早。5分钟走势昨日后市的震荡甚至未能扩展成一个线段,离构成5分钟的箱体还早。超短线1分钟走势的关键仍是形成箱体,可关注。逆向思考方面,欧债危机扩散,经济复苏形势预期恶化,全球经济二次探底预期再起;国内经济滞涨导致货币政策进入死局;基金、私募及其他机构仓位仍需降低。市场结构及扩张性方面,周期股和中小市值股将无一幸免;金融指数、地产指数未止跌,采掘指数、金属指数未止跌,商业指数、医药指数、电子指数中强势股需补跌。美元反弹,贵金属大涨,基本金属、农产品再度蹦极跳水,原油跳水。
•    基本面分析:今日国内将公布重要的经济数据,预期CPI仍将维持高位,创6月份新高的可能性不大,工业增加值等表现尚可,经济增速的滑落将在可容忍度之内;虽然今天的经济数据会给出较为明确和强大的通胀压力,经济增速也会在在建投资项目的推动下表现较好,但在外围形势变化后,国内本月继续出台调控政策的可能性不大,尤其是不太可能加息;而国内存款准备金率的调整现在主要受制于外汇占款压力,如果外围形势变化后国际资本流动出现方向性逆转,存准率的上调压力将消失,但这对国内并不是一件好事,热钱流出带给国内资本品的价格压力在短时间内会显现。我们此前一直在为大家论述国内货币政策所面临的困局:通胀压力巨大但经济增速表面上还不错(这个表面的经济数据是导致国内机构集体误判的重要原因),因此货币政策必须且只有紧缩,但国内畸形的经济结构在货币政策哪怕只是回归正常后,民营经济等中小经济类型在外围需求下滑、国内资金紧缺的压力下生存压力骤紧,所以国内货币若继续收紧会搞死民营经济(当前愈演愈烈的金融脱媒现象只是一个副产品);但国内货币政策决不能由此而放松,累计十余年的过量货币投放带给国内资本品的价格压力犹如堰塞湖(至少中国民间给人的印象是完全不缺钱或者说钱多得没地方投资),只要货币政策出现放松的预期,通胀的洪水会淹没一切。这种困局还只是当前的表象,在在建投资项目对经济增速的推动作用消失之后,国内最早在本年末会出现明显的滞涨,如果在刺激内需方面再如现在般裹足不前,中国经济面临的死局将无解。外围方面,欧美市场对标普下调美信用等级反应强烈,俄罗斯市场甚至下跌超过11%,巴西稍好也超过8%,在对全球经济二次探底预期强化之后,这是否会是所谓的金砖五国证券市场的独特反应值得我们警惕(热钱冲击的短期影响应予考虑);在意大利政府受欧盟等政治压力发表了将强力缩减财政支出以保证财政平衡、逐步缩减债务规模的讲话后,欧洲央行开始买入意大利和西班牙国债以稳定局面,但在全球性恐慌面前收效甚微。在后危机时期债务危机由私人部门向公共部门转移之后,民众对政府等公共机构解决自身债务问题的能力产生了严重怀疑,我们此前说过,政府债务危机的最终解决必须依靠最终贷款人,但地球乡这个系统哪来的最终贷款人呢?
我爱我家。
烟花 离线
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97楼  发表于: 2011-08-08   
操作策略:市场走势进入恐慌性下跌阶段,虽然有可能出现由于强烈的政策预期而导致的急剧反转走势,但对这种走势的预期万万不能成为操作的基础,操作的基础只能是技术走势。参与反弹只能在两种可能走势之后:在后续出现新的5分钟箱体之后的再度背离性下跌,或者突发性反弹之后的再探底而不创新低,博反弹千万不要着急。贵金属如期成为最好的对冲风险品种,但要注意,一旦出现反弹,贵金属股票将会回落。资产配置方面贵金属和美元(是不是觉得不合逻辑?)必须考虑。
我爱我家。
烟花 离线
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98楼  发表于: 2011-08-08   
静待海外筑底之后,可以乐观些


短期海外市场的在投资者心中的风险权重提升,中期来看,国内经济仍是核心矛盾。标普美债评级
下调导致全球避险情绪急剧上升,抛售风险资产,从而引发 A股情绪性宣泄,但惊吓之后市场有望回归理性。我们认为今年 A股的主要矛盾仍然是国内的通胀,而非海外。我们分析 2011年的 A股市场时所抓住的主要矛盾是——政策外生性、货币政策和估值,而不是经济增长和 EPS。临近高层“换届”,高通胀、高房价背景下,经济趋热,则政策趋紧,我们反而谨慎;相反,经济趋冷,即使货币政策不改善,货币剩余 M2-GDP-(CPI+PPI)/2也会改善,则市场真实资金价格有望回落,估值压力缓解,我们反而会乐观。

(一)近期海外市场的波动,对 A股市场的影响更多是情绪层面的压力。上周五美股暴跌之前,事
实上已连续下跌 9天,而当时 A股并不为所动。美国经济数据虽然偏弱,但汽车生产、非农就业数据都出现改善迹象,“08年重现”的概率不大。大宗商品连续暴跌之后,事实上反而有利于国内降低通胀的平台,从而增加国内货币政策的空间,而短期市场却忽略了这一积极因素。

(二)我们更为关注本周公布的国内数据及政策变化,这是左右市场的指南针。
基于海外形势恶化和政策外生性,只要通胀数据不是太离谱,我们倾向于,货币政策会维持观望,
并逐步边际改善。从数据、政策和行情的博弈情景看, 可能性一:如果,7月份 CPI和增长数据都低于预期,考虑到海外形势恶化,根据我们的逻辑,政策“前瞻性”将提升,至少有望明紧暗松式“微调”,那么,行情将有望止跌反弹。
可能性二:如果 CPI创新高,则需要观察货币政策的动向,如果没有加码紧缩,则低于市场预期,
行情有望筑底;如果加息,则基本符合预期,市场受情绪影响小幅探底,空间有限。我们认为,近阶段上调法定存款准备金率的概率很小,一旦发生则大超预期,风险较大。

(三)资金面情况趋于好转。银行间市场质押式回购加权利率已降至 3%以下,城投债顺利发行缓解
投资者对债市流动性风险的担忧,债市进入筑底阶段,根据大类资产轮动的经验,股市有望逐步进入构筑底部的阶段。

投资策略:等待跌出来的机会,海外筑底之后,可以乐观些,立足核心资产,博弈周期、布局成长。



近期海外市场经历大幅度的调整。我们认为其核心的问题是对于海外长期经济增速的看法在变得悲观。一季度的时候我们曾经认为在 ROE 处于高位,产能缺口逐步收窄的背景下,美国私人部门的投资(对人的投资和对设备的投资)会加速,并形成收入增长、消费增长、投资增长的正相循环。但是这个循环在二季度的数据中已经出现了断裂。从 4月份开始,美国的就业数据和投资数据开始不断的低于我们及市场的预期,对其内在的经济增长机制形成挑战。在美国次贷危机发生三年后,我们发现美国在过去四个季度经济的环比增速只有0.4%-2%左右,远没有回到 3%-4%的历史水平。市场开始怀疑美国长期潜在增速能否重回 3%-4%的水平。

另一个核心的问题在于债务高企后的国际贸易。欧元区和美国都存在债务的问题,如果按照正常的债务危机国家的路径,将出现通货膨胀、本币贬值、贸易盈余恢复的自我调节路径。可是如果全球都想通过印钞机来复苏经济并寄希望于海外的需求拉动,那么这条路径实际上是不存在的。由于贸易的联动和制造业分工,全球的工业周期是一致的,PPI 周期也是一致的。虽然亚洲的经济至今还相当稳健,比如韩国和中国的 PMI在7 月份还出现了企稳或者反弹的迹象,但是我们不认为中国的工业周期能和全球脱轨。根据 IMF 的估计,如果美国的经济增速下调 1%,将影响加拿大的经济增速 0.8 个百分点,中国、韩国、德国、英国等国的经济增速 0.3-0.5个百分点。

对于指数我们仍然维持前期箱体震荡的看法,由于权重股估值已较低,指数向下跌破箱体下轨(2300-2500 点一带)的风险不大,但指数向上反弹的空间也有限。在区间波动的市场中,我们对投资者的基本建议是:“仓位要低、配臵要偏、动作要快”。
我爱我家。
advice 离线
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99楼  发表于: 2011-08-08   
引用
引用第95楼烟花于08-08-2011 15:51发表的 :
进入股市的入门门槛太低,于是每个人都会炒股。

说的就是我啊

我都不敢看大盘了
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